Como eu valorizo as ações que eu possuo em uma empresa privada 79 das pessoas acharam esta resposta útil A participação na propriedade de uma empresa privada geralmente é bastante difícil de valor devido à ausência de um mercado público para as ações. Ao contrário das empresas públicas que têm o preço por ação amplamente disponível, os acionistas de empresas privadas têm que usar uma variedade de métodos para determinar o valor aproximado de suas ações. Alguns métodos comuns de avaliação incluem a comparação de índices de avaliação, análise de fluxo de caixa descontado (DCF), ativos tangíveis líquidos. Taxa de retorno interna (IRR), e muitos outros. O método mais comum e mais fácil de implementar é comparar os índices de avaliação para a empresa privada versus os índices de uma empresa pública comparável. Se você é capaz de encontrar uma empresa ou grupo de empresas de relativamente o mesmo tamanho e operações comerciais similares, então você pode aproveitar os múltiplos de avaliação, como o índice de preços e aplicá-lo à empresa privada. Por exemplo, digamos que sua empresa privada faz widgets e uma empresa pública de tamanho semelhante também faz widgets. Sendo uma empresa pública, você tem acesso às demonstrações financeiras e aos índices de avaliação dessa empresa. Se a empresa pública tiver um índice de PE de 15, isso significa que os investidores estão dispostos a pagar 15 por cada 1 dos ganhos por ação da empresa. Neste exemplo simplista, você pode achar razoável aplicar esse índice para sua própria empresa. Se a sua empresa tivesse ganhos de 2 partes, você multiplicaria por 15 e obteria um preço de ação de 30 partes. Se você possui 10.000 ações, sua participação acionária valeria aproximadamente 300.000. Você pode fazer isso por muitos tipos de relações: valor contábil. receita. Renda operacional. Etc. Alguns métodos usam vários tipos de índices para calcular valores por ação e uma média de todos os valores seria tomada para aproximar o valor patrimonial. A análise DCF também é um método popular para avaliação de patrimônio. Este método utiliza as propriedades financeiras do valor de tempo do dinheiro, prevendo o futuro fluxo de caixa livre e descontando cada fluxo de caixa por uma certa taxa de desconto para calcular seu valor presente. Isso é mais complexo do que uma análise comparativa e sua implementação requer muitos outros pressupostos e suposições citadas. Especificamente, você deve prever os fluxos de caixa operacionais futuros. Os futuros investimentos em capital. Taxas de crescimento futuro e uma taxa de desconto apropriada. (Saiba mais sobre o DCF em nossa Introdução à Análise DCF.) A avaliação de ações privadas geralmente é uma ocorrência comum para resolver disputas de acionistas, quando os acionistas estão buscando sair do negócio, por herança e muitos outros motivos. Existem inúmeras empresas que se especializam em avaliações de patrimônio para negócios privados e são freqüentemente usadas para uma opinião profissional sobre o valor patrimonial para resolver os problemas listados. Esta pergunta foi respondida por Joseph Nguyen. Esta resposta foi útil 75 das pessoas acharam esta resposta útil Colocar um valor no capital privado não é tão fácil de fazer quanto os valores listados nas trocas listadas. Normalmente, uma empresa privada terá concluído uma avaliação para determinar quanto vale a pena a empresa, dando assim um valor para cada ação. Há tantas variáveis sobre como valorizar uma empresa privada que é difícil determinar um preço exato da ação. Pergunte à equipe de gerenciamento ou a bordo se houver um que a avaliação mais recente foi, isso lhe dará uma idéia do que suas ações valem, mas tenha em mente que isso pode mudar rapidamente. Esta resposta foi útil A Investopedia não fornece serviços fiscais, de investimento ou financeiros. As informações disponíveis através do serviço Investopedias Advisor Insights são fornecidas por terceiros e apenas para fins informativos, conforme a base do risco exclusivo dos usuários. A informação não deve ser, e não deve ser interpretada como conselho ou usada para fins de investimento. A Investopedia não oferece garantias sobre a adequação, qualidade ou integridade da informação e a Investopedia não é responsável por quaisquer erros, omissões, imprecisões nas informações ou para qualquer usuário depender da informação. 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Imagine uma distribuição de probabilidade de possíveis limites de mercado para sua empresa atual (e diluir por 10-20 para investimento adicional), multiplique a média ponderada desse preço da ação com sua quantidade de ações para chegar a um valor esperado.1 Faça uma equação semelhante Para o seu futuro empregador. Agora, pergunte-se o que está disposto a negociar em termos de risco para uma melhor chance de retorno positivo. Uma pergunta de proxy é, você prefere ter uma chance de 5050 em um pagamento de 1.000.000 ou uma chance de 90 em um pagamento de 450.000. A maioria das pessoas que eu sei que don039t já tem muito dinheiro preferiria a maior chance de um pagamento mais baixo. Isso é devido à utilidade do dinheiro2. O valor da unidade marginal de moeda é menor com base em quanto dinheiro temos. Então, em um sentido muito real, uma chance de 450,000 vale mais para você do que 50 chances de 1.000.000 - mesmo que o cálculo do valor esperado sugira que você escolha o último. Então, você precisa definir sua própria curva de indiferença3 e, em seguida, escolha se o cenário de maior risco-maior recompensa vale mais do que a maior probabilidade de um cenário de pagamento mais baixo. Não há nenhuma resposta certa ou incorreta para isso. 742 Visualizações middot View Upvotes middot Não é para reprodução Se as empresas privadas oferecerem opções de ações de seus empregados Por que ou por que não Em que ponto as empresas oferecem opções de ações Como você valoriza ações privadas É sábio exercer minhas opções de ações de uma empresa privada em uma Regularmente ou devo esperar até eu deixar a empresa. Se uma empresa privada for vendida em dinheiro, diga 90 para uma empresa e 10 para outra empresa, como isso afeta as opções de ações dos empregados? Como eu estimo o valor das opções de compra de ações? Oferecido por uma empresa privada, adquirida ao longo de 4 anos. O que acontece com as opções de ações dos empregados quando uma empresa é comprada. Agora, eu não tomaria conselhos fiscais de uma pessoa como eu, aqui o negócio, supondo que sejam opções de ações de incentivo antigas normais, não RSUs ou algo assim. Esta é a minha compreensão de como tudo isso funciona: Let039s dizem que você tem 3 diferentes concessões de opções, tudo a preços de exercício crescentes, .05. 25 e .35. Exercitar as opções no preço de exercício .05 provocará um potencial passivo de AMT no spread entre seu preço de exercício e a avaliação atual. Se você exercitasse as opções .05 quando o preço de exercício atual for .25, a matemática é: se o seu número de opções x .20 gt seu passivo fiscal atual, você deve devido AMT adicional. Se isso for menos, você está bem. Então, dado que o preço de exercício pode aumentar ao longo do tempo, e você realmente pensa que a empresa vai para algum lugar, então definitivamente pode ser uma boa idéia, pois você pode distribuir sua potencial responsabilidade fiscal ao longo de vários anos e evitar o pagamento da AMT Essas opções, que quase certamente você deve ter esperado para exercê-las todas de uma só vez. Você deve o imposto novamente quando você os vende, é claro, isso é apenas um imposto especial extra para tornar a vida dos engenheiros de software mais confusa. Independentemente disso, você DEVE DEFINITIVAMENTE falar com uma pessoa fiscal real que pode orientá-lo através dos detalhes. Isto é confuso. Imposto Mínimo Alternativo Na verdade, não parece, às vezes, parece assim. 5.2k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução
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